В России с 1 января 2025 года запускается новый финансовый продукт — долевое страхование жизни (ДСЖ). Однако первые полисы ожидаются ближе к весне. Разберемся, что это за инструмент, какие у него особенности и для кого он подходит.
Что такое ДСЖ
ДСЖ совмещает страхование и инвестирование. Страховые взносы делятся на две части: одна идет на страховую защиту, другая — инвестируется в паевые инвестиционные фонды (ПИФы).
Основные принципы работы ДСЖ:
- Клиент регулярно вносит средства.
- Часть взносов обеспечивает страховую защиту (например, на случай смерти или болезни).
- Инвестиционная часть может приносить доход, который зависит от успеха вложений, но не гарантирован.
Если наступает страховой случай, клиент или его выгодоприобретатели получают страховую выплату и доход от инвестиций (если он есть). При отсутствии страховых случаев до окончания договора, вкладчик забирает накопленные средства.
Как будет работать ДСЖ в России
Заключив договор ДСЖ, клиент сможет самостоятельно выбирать активы для инвестирования, изменять структуру портфеля и распределять доли между страховой и инвестиционной частями.
Ключевые особенности:
- Инвестиционный риск несет сам клиент.
- Вложения могут быть сделаны в ПИФы открытого или закрытого типа.
- Соотношение страховой и инвестиционной части гибко настраивается под потребности клиента.
Плюсы и минусы ДСЖ
Плюсы:
- Гибкость и прозрачность: клиент контролирует свои инвестиции.
- Потенциально высокий доход: за счет выбора более доходных инструментов.
- Защита прав: паи ПИФов принадлежат клиенту, а не страховщику.
- Налоговые льготы: разрабатываются Минфином.
Минусы:
- Риски потерь: доходность зависит от рыночной стоимости активов.
- Необходимость знаний: управление портфелем требует понимания рынка или консультации специалистов.
Для кого подойдет ДСЖ
ДСЖ ориентировано на людей, готовых сочетать страхование и инвестирование. Этот продукт подходит тем, кто хочет получать доход, исходя из рыночной динамики, а не фиксированные выплаты.
Перспективы развития
По оценкам Минфина, ДСЖ может привлечь до 250 млрд рублей за первый год работы. Система гарантирования прав в сегменте страхования жизни, которая начнет действовать с 2027 года, обеспечит дополнительное доверие к продукту.
ДСЖ обещает стать современным и гибким инструментом для долгосрочных инвестиций и финансовой защиты.